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一、國內外裝置遭遇不可抗力,亞洲市場價格飆升 2019年春節過后,臺塑化學于2月12日開始檢修其28萬噸/年裝置,進口貨開始緊張。隨之而來的2月15日位于英國的28萬噸/年丙烯腈工廠遭遇不可抗力。2月19日德克薩斯州的丙烯腈產能為54.5萬噸/年的格林湖工廠遭遇不可抗力。英力士的美國、歐洲和亞洲合同買家被告知合同貨數量將減少,一波搶購熱潮就此引發,因此近期需求猛增,韓國生產商接到大量歐亞客戶的額外合同貨訂單。由于國際市場丙烯晴供應受限,帶動價格不斷走高。截止3月6日,亞洲丙烯腈價格漲至1701-1702美元/噸CFR遠東,折合人民幣13820元/噸,且一貨難求。更加巧合的是,山東海江的丙烯腈裝置于3月4日宣布臨時停車,為期十天左右,這也成為了國內丙烯腈上漲的導火索。 目前全球丙烯腈處于供需非常平衡的狀態,如果全球的丙烯腈裝置出現多套突發情況,勢必會帶動全球丙烯腈的動蕩。此次上漲可以說是國內外相互作用的結果,起先由外盤拉動國內市場,后又因國內市場的快速上漲,再次帶動外盤的上漲。 二、丙烯腈新興下游——己二腈 丙烯腈的三大傳統下游是ABS、腈綸、丙烯酰胺。傳統下游多已飽和,產能過剩嚴重,后期除ABS有新增產能以外,其它下游產能擴增基本接近尾聲。而與傳統下游表現黯淡相比較,國內一直處于生產空白的己二腈近年格外搶眼。國內2015年山東潤興化工投產了一套10萬噸/年的丙烯腈制法己二腈,但剛試生產沒多久就發生了嚴重的爆炸事故,停產至今未復產。天辰齊翔將建設20萬噸/年裝置將采用丙烯腈法,且是國內自己的技術。未來,天辰齊翔100萬噸/年尼龍新材料產業基地的建成,將是己二腈行業寡頭高度壟斷、技術封鎖嚴重、完全依靠進口的破冰之舉。 2022年后國內丙烯腈將再次出現供應過剩格局。而天辰齊翔的己二腈裝置或將及時解決丙烯腈供應過剩的危機。且未來國內將有多套己二腈裝置有投產意向,這將對丙烯腈未來的供需格局產生較大轉變,金聯創分析認為,未來中國將成為全球最大的丙烯腈生產國,屆時丙烯腈制法己二腈將在國內廣泛推廣。 三、斯爾邦二期投產 海江同期復產 9月8日斯爾邦二期順利投料,并于國慶節后將開工提升至八成負荷,部分產品用于出口。目前斯爾邦的總產能在52萬噸/年。未來兩年,在盛虹煉化一體項目中仍有一套26萬噸/年裝置,屆時將達到78萬噸/年的產能,成為中國丙烯腈產能最大的企業。 國慶歸來,山東海江13萬噸/年丙烯腈裝置恢復開工,在3月份由于出現不可抗力,海江丙烯腈裝置一直處于停產狀態。其恢復開工后對北方的供應壓力明顯增大。 三季度迎來新老裝置的投復產,對國內丙烯腈市場沖擊較大,由于下游需求未見提升,故國慶節后市場快速下跌,多在成本線徘徊。 四、伊朗擬尋求中國合作伙伴建設10萬噸/年丙烯腈項目 伊朗的石化產品和化學品的原料十分豐富。由于市場對化學品和石化產品的需求旺盛及當地豐富的人力資源,在伊朗石化經濟區中新建各種新型石化廠的市場潛力很大。Mahshar石化經濟區(MPSEZ)作為伊朗兩個現已開發的石化中心中最發達的一個,有許多已建和在建石化工廠。現伊朗業主正在尋找中國合作伙伴一起在該石化經濟區中建造一個年產量為10萬噸的丙烯腈制造工廠,當地無其他生產商,而當地需求超8萬噸/年。 認為,從90年代初中國必須購買國外專利到現在中國已有了自己的技術包,且伊朗拋出的橄欖枝說明中國的技術已經相當成熟,在國際上不管是價格還是工藝都有優越性。這意味著未來隨著中國新裝置的陸續投產后,中國將成為全球丙烯腈大國,引領全球市場走向。
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